Đèo Cả tường minh nhiều câu hỏi “nóng” về đầu tư cao tốc

Tại Đại hội, trong phần thảo luận, lãnh đạo Tập đoàn Đèo Cả (Công ty mẹ của HHV) trả lời hàng loạt câu hỏi “nóng” của cổ đông liên quan đến kế hoạch huy động vốn đầu tư các dự án đường cao tốc theo hình thức đối tác công tư (PPP), chiến lược phát triển sản xuất kinh doanh của HHV trong giai đoạn tới,…

Đa dạng hình thức huy động vốn, không phụ thuộc ngân hàng

Bày tỏ băn khoăn về việc huy động vốn đầu tư các dự án cao tốc trong thời gian tới, cổ đông Lê Thị Duyến đặt câu hỏi: “Việc huy động vốn từ các ngân hàng ngày càng khó khăn, đề nghị Công ty HHV cho biết các kế hoạch và phương án huy động vốn để thực hiện các dự án giao thông theo phương thức PPP trong tương lai?".

Trả lời thắc mắc của cổ đông, ông Hồ Minh Hoàng - Chủ tịch HĐQT Tập đoàn Đèo Cả (Công ty mẹ của HHV) nói thẳng: “Đúng là các nhà đầu tư hạ tầng giao thông theo hình thức PPP đang gặp nhiều khó khăn trong công tác huy động vốn tín dụng do các ngân hàng thương mại ngày càng siết chặt tỷ lệ huy động vốn ngắn hạn cho vay dài hạn. Tuy nhiên, nhà đầu tư HHV lại có lối đi riêng để giải quyết vướng mắc này”.

Giải thích rõ hơn, ông Hoàng cho biết, hiện nay, HHV hướng tới đa dạng hóa các phương thức để huy động vốn đầu tư thực hiện các dự án PPP như: Thông qua phát hành trái phiếu, huy động vốn đầu tư từ các quỹ đầu tư trong và ngoài nước, huy động vốn thông qua thị trường chứng khoán, hợp tác kinh doanh với các đối tác,...

Dẫn chứng thực tế tại dự án thành phần cao tốc cao tốc Bắc - Nam đoạn Cam Lâm - Vĩnh Hảo đang triển khai theo hình thức PPP do Tập đoàn Đèo Cả là thành viên trong liên danh nhà đầu tư, ông Hoàng nói: "Tại cao tốc Cam Lâm - Vĩnh Hảo, ngoài việc làm việc với các tổ chức tín dụng để thu xếp vốn cho dự án, Đèo Cả cũng đã áp dụng các phương án huy động vốn khác như phát hành trái phiếu do Tập đoàn Đèo Cả phát hành”.

"Nhà đầu tư cũng áp dụng mô hình hợp tác kinh doanh (BCC), dự kiến HHV sẽ tăng vốn để hợp tác kinh doanh vào dự án này. Ngoài ra, Tập đoàn Đèo Cả còn đàm phán, thỏa thuận với Ngân hàng quốc tế IIB để thu xếp vốn vay và các phương án huy động vốn khác đang được nghiên cứu, triển khai”.

Chưa hiểu rõ về vai trò của Tập đoàn Đèo Cả tại dự án cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận, cổ đông Phạm Hữu Đức hỏi: "Tại dự án này, Công ty CP Đầu tư Hạ tầng giao thông Đèo Cả có phải là nhà đầu tư?”.

Giải đáp thắc mắc của cổ đông, ông Hồ Minh Hoàng nói: "Tại cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận, sau khi được các nhà đầu tư cũ mời tham gia vào điều hành và quản trị doanh nghiệp dự án từ tháng 3/2019, Tập đoàn Đèo Cả đã đưa dự án này từ chỗ bị đình trệ gần 10 năm chỉ đạt 10% tiến độ, đến nay dựa án đã chuẩn bị hoàn thành và đưa vào khai thác cuối năm 2021”.

Theo ông Hoàng, đối với HHV hiện đang đảm nhiệm vai trò là nhà thầu tham gia thi công một số gói xây lắp, cung cấp thiết bị cho dự án cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận. Trong năm 2022, HHV có kế hoạch đầu tư vào dự án này, đồng thời tiếp cận công tác quản lý vận hành khi cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận đi vào khai thác.

"HHV đang nghiên cứu và sẽ xem xét, đàm phán với các nhà đầu tư để mua cổ phần, sở hữu dự án ngay sau khi dự án hoàn thành theo đúng quy định của pháp luật”, ông Hoàng nói.

Đẩy mạnh xây lắp, nghiên cứu kinh doanh bất động sản

Tiếp tục phiên thảo luận, cổ đông Lê Đức Trường đặt vấn đề: “Thời gian qua, một số thông tin không chính thức bày tỏ lo ngại về tình hình vay nợ của HHV tại các ngân hàng. Công ty thông tin về việc này như thế nào?”.

Trả lời câu hỏi này, ông Trần Văn Thế - Phó Chủ tịch HĐQT Tập đoàn Đèo Cả cho biết, hiện nay, HHV là doanh nghiệp đầu tư trực tiếp vào 5 dự án hạ tầng giao thông đường bộ theo hình thức PPP, loại hợp đồng BOT với tổng mức đầu tư của các dự án hơn 50.000 tỷ đồng.

Ông Thế phân tích, đặc thù của các dự án BOT giao thông là tổng mức đầu tư lớn, trong đó vốn chủ sở hữu thường chỉ chiếm khoảng 10 - 15% tổng mức, còn lại 85 - 90% là vốn vay trung hạn từ các tổ chức tín dụng.

Tại báo cáo tài chính thể hiện vốn chủ sở hữu của HHV tại các dự án chiếm khoảng 23%, số tiền vay nợ của HHV khoảng 77%, chủ yếu là khoản vay dài hạn tại các tổ chức tín dụng.

"Đây là các khoản vay dài hạn tại Ngân hàng Vietinbank, Ngân hàng Việt Á tài trợ cho các dự án BOT. Toàn bộ số tiền cho vay từ các ngân hàng để thực hiện các dự án này đều tuân thủ đúng quy định pháp luật và đang trong giai đoạn hoàn vốn theo kế hoạch. Điều đó thể hiện HHV đủ điều kiện để được vay và uy tín cao trong việc phân kỳ trả nợ vay theo cam kết với các ngân hàng”, ông Thế chia sẻ.

Bày tỏ quan tâm đến kế hoạch phát triển HHV trong giai đoạn tới, cổ đông Trần Thị Thanh Xuân hỏi: “Trong Chiến lược phát triển của HHV, lợi nhuận có sự tăng trưởng mạnh. Đề nghị Công ty cho biết nguồn lợi nhuận đến từ hoạt động nào?”

Liên quan đến câu hỏi này, ông Nguyễn Quang Huy - Tổng Giám đốc HHV cho biết, dự kiến quy mô doanh thu năm 2022 - 2025 của HHV sẽ có sự tăng trưởng mạnh chủ yếu nhờ tăng doanh thu từ hoạt động xây lắp. Trong đó, lợi nhuận của hoạt động xây lắp bình quân dự kiến đạt 15%. Từ đó, lợi nhuận của HHV cũng sẽ có sự tăng trưởng tương ứng.

Đồng thời, với nhiều dự án cao tốc theo hình thức PPP sắp được triển khai trong giai đoạn tới, HHV đã có định hướng tham gia dự án theo hình thức hợp đồng hợp tác kinh doanh (BCC), thu xếp nguồn vốn để thực hiện dự án và theo đó sẽ hưởng lợi nhuận từ hoạt động đầu tư, quản lý vận hành.

“Doanh thu từ mảng hoạt động đầu tư tài chính cũng đóng góp vào doanh thu, lợi nhuận của HHV trong kế hoạch sản xuất, kinh doanh thời gian tới. Ngoài ra, tận dụng lợi thế từ việc phát triển kết nối hạ tầng giao thông các vùng miền, công ty cũng sẽ nghiên cứu tham gia các dự án bất động sản. Đây sẽ là mảng hoạt động mới của HHV, dự kiến đóng góp một phần doanh thu và lợi nhuận không nhỏ trong chiến lược kinh doanh 5 năm của HHV”, ông Huy tiết lộ.

Các địa phương đã bàn giao bao nhiêu km mặt bằng cao tốc Bắc - Nam?